Parmi tous les dispositifs adaptés aux salariés et aux dirigeants d’entreprise, certains ont un fonctionnement et une pertinence qui leur est propre ; c’est le cas du PERCOI, un plan d’épargne dont la mécanique reste méconnue malgré ses avantages dans certaines situations. En 2025, alors que les débats sur la retraite occupent toujours une place centrale dans les débats, il est important de savoir ce que représente exactement ce dispositif, en quoi il diffère des autres plans existants, et s’il conserve aujourd’hui un intérêt réel.

Qu’est-ce que le PERCOI ?

C’est le Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif Interentreprises. Il s’agit d’une déclinaison du PERCO, qui a été pensée pour les petites structures ou les entreprises n’ayant pas la capacité d’instaurer un plan spécifique en interne. 

L’idée est d’offrir un cadre collectif d’épargne retraite, partagé entre plusieurs entreprises issues du même secteur ou regroupées autour d’un même organisme gestionnaire.

Ce plan s’adresse aux salariés mais peut aussi concerner les dirigeants, notamment dans les structures de taille réduite. Il permet de se constituer une épargne à long terme, destinée à être utilisée au moment du départ à la retraite ; le fonctionnement repose sur différents types de versements : volontaires, provenant de l’intéressement ou de la participation, et potentiellement complétés par un abondement de l’entreprise.

Ces sommes sont ensuite investies sur des supports financiers, avec une gestion qui peut être libre ou pilotée, selon le choix du bénéficiaire.

Contrairement à d’autres formes d’épargne, le PERCOI encourage une logique de long terme. Le capital est en principe bloqué jusqu’à la retraite, même si certaines situations, comme l’achat de la résidence principale, le surendettement ou l’invalidité, peuvent permettre un déblocage anticipé. Au moment de la retraite, le titulaire peut choisir entre une sortie en capital ou en rente viagère, avec la possibilité de combiner les deux.

Quelle est la différence entre PEI et PERCO ?

Le PEI, ou Plan d’Épargne Interentreprises, est un produit d’épargne salariale à moyen terme qui permet aux salariés d’investir dans un cadre commun, généralement avec l’aide de l’employeur, mais sans que l’objectif soit centré sur la retraite. 

Les fonds y sont bloqués pendant cinq ans, avec quelques exceptions prévues pour des événements de la vie.

Le PERCOI, lui, est entièrement tourné vers la retraite. Les modalités de blocage, de sortie et d’avantages fiscaux ont été pensées dans cette optique ; là où le PEI vise des projets intermédiaires, celui-ci inscrit la démarche dans une temporalité beaucoup plus longue.

C’est ce qui fait toute la différence.

Par ailleurs, les conditions de sortie ne sont pas les mêmes ! En effet, avec un PEI, seul le capital peut être récupéré à l’échéance tandis que le PERCOI ouvre à une sortie en capital ou en rente, ce qui permet une planification plus fine selon les besoins de chacun à la fin de la carrière. Les mécanismes d’abondement, eux aussi, peuvent différer, tout comme les plafonds fiscaux ou les exonérations sociales.

Choisir entre les deux nécessite de déterminer l’horizon de placement visé. Si l’objectif est de fidéliser les salariés avec une incitation à épargner pour la retraite, le PERCOI est le dispositif le plus adapté, mais pour des projets à plus court terme ou pour dynamiser la participation, le PEI peut être privilégié.

Est-ce encore intéressant en 2025 ?

En 2025, l’intérêt vis-à-vis du PERCOI réside dans son cadre fiscal attractif. Les versements sont exonérés d’impôt sur le revenu (dans certaines limites), et l’abondement de l’employeur bénéficie d’un régime social favorable. 

Pour les entreprises, notamment celles regroupées autour d’un même organisme ou d’une branche professionnelle, maintenir un PERCOI peut éviter de basculer dans la complexité d’un nouveau dispositif. Il peut également servir à compléter une offre plus large, en complément d’un PER individuel ou d’un PER d’entreprise.

Toutefois, son attractivité dépend fortement du profil des salariés, de leur appétence pour l’épargne longue et du niveau d’abondement proposé. Dans un contexte économique incertain, où les attentes des salariés évoluent rapidement, un plan bloqué jusqu’à la retraite peut être perçu comme contraignant. À l’inverse, pour ceux qui recherchent une vraie stratégie de capitalisation sur le long terme, le PERCOI reste un outil efficace, à condition qu’il soit bien accompagné, compris et ajusté aux nouveaux besoins.

L’évolution future du PERCOI dans les années à venir dépendra sans doute de la manière dont les entreprises s’emparent du sujet. Tant qu’il offre un cadre clair, fiscalement avantageux et suffisamment souple, il conservera sa place dans la catégorie des dispositifs d’épargne retraite intéressants. En 2025, même s’il est moins en lumière que le PER, son existence continue de répondre à des logiques de terrain !