Le private equity suscite un vif intérêt auprès des investisseurs à la recherche d’alternatives solides aux placements traditionnels ; c’est un mode d’investissement qui tend aujourd’hui à se démocratiser. Il s’agit d’investir dans des entreprises non cotées en ayant des perspectives de performance attractives. Toutefois, cela implique également des contraintes particulières en termes de durée, de risque et de liquidité. Faisons le tour de toutes ses spécificités au fil de cet article ; vous verrez que c’est une solution qui a ses avantages !

Investir en Private Equity, qu’est-ce que ça veut dire ?

Apporter des capitaux à des entreprises qui ne sont pas cotées sur les marchés financiers.

Les investissements en private equity peuvent se faire à différents stades de développement d’une entreprise ; auprès d’entreprises en phase de création jusqu’à des entreprises plus matures cherchant à accélérer leur croissance, à se transformer ou à être transmises. Le capital investi sert alors à financer des projets divers et variés tels qu’une expansion géographique, une innovation technologique ou une réorganisation stratégique.

Contrairement aux actions cotées, les titres détenus en private equity ne peuvent pas être échangés librement sur un marché. L’investisseur s’engage sur une longue durée pendant laquelle les fonds sont immobilisés, généralement entre 5 et 10 ans. La création de valeur repose alors sur la performance évolutive de l’entreprise, avec pour objectif une cession future, par exemple via une revente industrielle ou une introduction en bourse.

Investir en private equity peut se faire en investissant dans une entreprise précise ou indirectement, via des fonds spécialisés gérés par des professionnels. Ces fonds sélectionnent les entreprises, accompagnent leur développement et organisent la sortie des investissements.

Quels sont les avantages à investir en private equity ?

Investir en private equity est un projet qui a de nombreux avantages pour les investisseurs, notamment pour ceux qui ont envie de diversifier leur portefeuille et viser des performances élevées sur le long terme :

• Les rendements potentiellement supérieurs : les investissements peuvent générer des performances significatives lorsque les entreprises financées connaissent une forte croissance ou réussissent leur transformation. La création de valeur repose sur des leviers opérationnels concrets, tels que l’optimisation de la gestion, le développement commercial ou l’innovation ;
• La diversification du portefeuille : en intégrant des actifs non cotés, l’investisseur réduit sa dépendance aux fluctuations des marchés boursiers. Cette diversification peut contribuer à lisser la performance globale du portefeuille, notamment en période de volatilité des marchés publics ;
• La participation active : les investisseurs en private equity, en particulier via des fonds, peuvent influencer la stratégie des entreprises financées. Cette implication permet d’accompagner les dirigeants dans leurs décisions clés et de favoriser une croissance durable ;
• L’accès à des opportunités exclusives : de nombreuses entreprises à fort potentiel ne sont pas accessibles via les marchés cotés. Le capital investissement permet de soutenir des projets spécifiques, innovants, qui sont hors du champ des investissements traditionnels ;
• L’alignement des intérêts entre les gestionnaires de fonds et les investisseurs   : les équipes de gestion investissent fréquemment leur propre capital aux côtés des investisseurs, favorisant la création de valeur à long terme.

Pour quel type d’investisseur est-ce vraiment intéressant ?

Investir en private equity est un projet qui convient aux investisseurs avec un horizon de placement long et d’une capacité à immobiliser des fonds sur plusieurs années ; il convient particulièrement aux profils recherchant une performance potentielle élevée et acceptant un niveau de risque plus important que celui des placements liquides et sécurisés.

C’est aussi pertinent dans une logique de diversification patrimoniale, lorsque les actifs traditionnels ont déjà une place significative dans le portefeuille. Sinon, les investisseurs qui ont envie de donner du sens à leur capital, qui ont envie d’accompagner le développement d’entreprises et de projets concrets, sont aussi des cibles adaptées.

Point d’attention : le private equity n’est pas adapté à des besoins de liquidité à court terme car les résultats ne sont pas garantis et dépendent fortement de la réussite des entreprises financées.

Investir en private equity est un projet d’investissement qui n’est pas fait pour tous les investisseurs mais qui tend à devenir plus accessible grâce à des solutions d’investissement diversifiées ; c’est une opportunité intéressante pour celles et ceux qui ont un capital disponible sur le long terme, qui cherchent à se diversifier et qui acceptent de prendre des risques mesurés. Bien encadré et intégré dans une stratégie globale, ce peut être un levier de création de valeur pertinent, à condition d’en comprendre les spécificités et les contraintes. Pour ce faire, mieux vaut faire appel à un gestionnaire de patrimoine !